Страшное слово ДЕФОЛТ: что будет с Украиной, если ЭТО случится

Как мы и предрекали, отказ НБУ от регулирования не пошел рынку на пользу, а привел к шоковому росту курса доллара и евро. За день гривна умудрилась просесть на 30%, тем самым полностью перекроив систему координат, в которой привыкла функционировать экономика. Подобные валютные скачки – это уже не просто неудобства для населения, но и реальная угроза катастрофических экономических последствий. Над страной нависла угроза дефолта, а также массового банкротства физических и юридических лиц, имеющих кредитные обязательства и банков со значительной долей валютных кредитов в портфеле. Рассмотрим по порядку.

Дефолт: предпосылки и вероятность

Когда украинские политики говорят, что чего-то не будет, стоит этого ожидать в скором времени. К примеру, перед улётом курса доллара в облака, Гонтарева заявила, что в Украине не будет курса 25. Практика показала прямо противоположное явление. Порошенко заявил, что Крым и Донбасс будут неотъемлемыми частями Украины… мы знаем, чем это закончилось. Стоит также вспомнить заявления Яценюка о том, что дефолта в Украине не будет. Видать, стоит начинать психологически готовиться.

В Украине главным, самым крупным и самым активным заемщиком как на внешнем, так и на внутреннем рынке является само государство Украина в лице Минфина. Напомним, государственный долг Украины по состоянию на 31.12.2014 г. суммарно оценивается правительством в эквиваленте 1,1 триллиона гривен. Однако гривна занимает лишь 38,32% долгового портфеля Украины или 421,7 млрд. Остальной же долг выглядит так:

  • Доллар США: 31,3 млрд или 44,89% от общей суммы государственного долга
  • Евро: 3,18 млрд. (эквивалент 3,6 млрд. дол. США) или 5,3% от общей суммы государственного долга
  • Канадский доллар: 0,21 млрд. (эквивалент 0,17 млрд. дол. США) или 0,25% от общей суммы государственного долга
  • SDR: 5,42 млрд. (эквивалент 7,6 млрд. дол. США) или 10,9% от общей суммы государственного долга
  • Японская йена: 23,82 млрд. (эквивалент 0,2 млрд. дол. США) или 0,35% от общей суммы государственного долга

Итого – 42,91 млрд. дол. США долгов. Так как курс на остальные валюты изменяется практически синхронно с долларом, можно смело утверждать, что просадка курса гривны на 30% привела к «надбавке» данного долга на 30%. Соответственно, все платежи по обслуживанию этого долга резко взлетели вверх. Взлетели настолько, что вполне вероятной стала ситуация, когда платить надо, но нечем. А именно это и есть дефолт.

Банкротство предприятий, банков и неплатежеспособность населения

С валютными займами в стране ситуация становится еще веселее. Проблемы как у заемщиков, так и у банков, эти займы выдавшие. Резкое изменение курсов существенно повлияло на структуру кредитных портфелей банков, одним махом переместив в зону сомнительной задолженности добрую часть активов. Ведь валютным заемщикам и по курсу 20 было сложно обслуживать свои долги, что уже говорить о 25 грн за доллар.

В итоге получается угроза цепной реакции: валютные заемщики, будучи не в состоянии обслуживать свои долговые обязательства, объявят о банкротстве. Следом за ними в интересном положении окажутся банки, которые не досчитаются доброй части своих активов. А платежи по валютным депозитам и по собственным валютным обязательствам совершать нужно. Вот и получается ситуация, когда и заемщики, и кредиторы окажутся без денег, запустив механизм развала всей экономической системы государства.

Что будет, если Украина объявит дефолт?

Как только правительство признает свою неплатежеспособность, правительство останется без каких-либо кредитных источников финансирования. Потому придется рассчитывать только на те активы, которые будут в наличии. При этом дефолт всегда является мощнейшим ударом по национальной валюте, которая и на данный момент не отличается твердостью.

Соответственно, можно ожидать следующих последствий:

  • Развал государственного сегмента экономики, недофинансирование бюджета, секвестр, задержки зарплат работникам государственных структур на бюджетном финансировании и т.п.
  • Катастрофический обвал курса гривны без любых осязаемых границ: через несколько дней после дефолта за 1 доллар США на черном рынке будут просить и 50, и 100, и 200, и даже 500 гривен. Всё зависит только от жадности конкретного менялы.
  • Гиперинфляция, идущая следом за обвалом гривны. Новое поколение украинцев, выросшее уже после эпохи купонов и не помнящее цен на хлеб в сотнях тысяч, может опять познакомиться с этим явлением.
  • Безработица, глубокая экономическая депрессия, полное уничтожение остатков национального производства, тотальное снижение уровня жизни населения.
  • Бонус для людей с долгами в гривне: можете о них забыть. Если произойдет дефолт, вполне может оказаться, что спустя месяц-другой ваш долг в несколько десятков тысяч гривен можно будет погасить, разменяв сотню долларов.

О том, что может ждать Украину в случае дефлота можно почитать в Википедии. Россия уже проходила подобную ситуацию, и подобная финансовая катастрофа оказалась тяжелым испытанием для всего народа. Впрочем, Россия умудрилась на обломках старой экономической системы построить новую, а дефолт оказался радикальным, просто-таки хирургическим решением многих нагноившихся проблем. Возможно, Украину тоже подтолкнет к росту этот очистительный огонь.

Чем хуже – тем лучше

А теперь главный вопрос: почему правительство Украины делает всё для того, чтобы дотянуть государство до дефолта? Обещанные реформы только обсуждаются, но не внедряются. Война затягивается и замораживается. НБУ только и занимается тем, что всячески расшатывает банковскую систему. Что же получается, у руля полные непрофессионалы и профаны?

Увы, нет. У руля – настоящие мастера своего дела. Но мастера, нацеленные на не совсем тот результат, которого ждет народ. Мастера, которые хотят целенаправленно довести страну до дефолта, чтобы отказаться от непомерного финансового груза внешних долгов и, что самое главное, аккуратно замести следы всех экономических преступлений, творившихся и творящихся в Украине весь период ее независимого существования.

Потому пристегните ремни: будет весело.

П.С. Финстат рекомендует всем любителям пощекотать нервы взять по максимуму кредиты в банках и закупить всё, что требуется для дома. Мебель, техника, оборудование, материалы для ремонта. Вполне может оказаться, что ваши долги через полгода можно будет погасить смехотворной суммой долларов.